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股票當沖系列（八）股票期貨是什麼？一篇看懂規則、槓桿、保證金與新手入門要點
日期 | 2025/07/30、觀看人數 111
股票期貨是什麼？一篇看懂規則、槓桿、保證金與新手入門要點
說到「股票期貨」，很多人第一印象就是高風險、高槓桿。
其實，股票期貨是現代當沖族提升資金效率、降低交易成本的絕佳工具。
只要搞懂它的規則、計算邏輯與風險控管，你也能靈活放大資金、穩健操作、提升獲利！
📌 學會股票期貨的規則與保證金運用，小資金也能放大效率、降低成本！
股票期貨是什麼？與現股差異解析
股票期貨是以單一上市櫃股票為標的的期貨商品，例如：台積電期貨（TXF2330）、鴻海期貨（TXF2317）。
特色如下：
- 可多可空，雙向獲利（無需借券放空）
- 槓桿操作，小資金可放大部位
- 無交易稅，手續費更低
- 採保證金制度，資金運用彈性高
股票期貨交易規則與重點
- 目前開放百檔以上熱門個股可做期貨（可查期交所或群益策略王）
- 一口契約＝2張現股
- 可當沖，無需隔夜
- 漲跌幅限制與現股同步（每日10%）
- 現金交割，不需交割股票
股票期貨槓桿原理與保證金計算
只需繳納部分保證金即可放大操作部位。
以台積電期貨（TXF2330）為例：
- 契約規格：2000股
- 假設市價：1000元
- 契約價值＝1000 × 2000＝2,000,000元
- 保證金＝2,000,000 × 13.5%＝270,000元
也就是說，你只需27萬就能操作價值200萬的部位。
✅ 股期保證金速算法：股票期貨價格 × 2000股 × 保證金比例。
手續費與成本優勢
- 手續費低於現股當沖
- 無交易稅，進出更省
- 不必借券、無融券利息、不怕回補問題
對高頻交易者來說，一年省下的成本可能就是多一筆獲利！
股票期貨風險提醒
- 槓桿放大獲利也放大風險
- 嚴格設停損，不可滿倉硬拚
- 善用條件單、預警、日誌檢視風險
常見Q&A
Q1：股票期貨是不是風險很高？
A：有槓桿就有風險，但只要合理分配資金、嚴設停損，風險可控。
Q2：股票期貨保證金要準備多少？
A：建議準備高於原始保證金30%以上，避免追繳風險。
Q3：小資族可以做股票期貨嗎？
A：可以，部分熱門股期貨保證金只需數萬元，手續費低，適合新手練功。
💡 小涵重點整理：
✔ 股票期貨能用小資金放大操作、降低成本，但必須嚴控風險。
✔ 保證金與槓桿計算要熟練，合理控管部位才是高手心法。
✔ 想學會股票期貨實戰技巧？加小涵LINE或報名特訓班，讓專人帶你成為實戰高手！
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