交易聖經
傑西·李佛摩 華爾街傳奇操盤手的交易哲學，百年後仍是投資人的心法寶典
日期 | 2025/05/06、觀看人數 84
傑西·李佛摩（Jesse Livermore），1877年出生於美國麻州，從14歲就在股票號碼房工作，靠觀察股票報價的波動，開始記錄與模擬交易。他被譽為「投機之王」，一生創下數次從無到有、數千萬美元獲利的壯舉。
在 1929 年大蕭條時，他甚至靠做空美股，一人賺進超過 1 億美元。
但與他輝煌的獲利記錄一樣令人震撼的，是他同樣歷經破產、低潮與重生。他不只是一位操盤手，更是一位用人生實踐出一套「交易心理學」與「風險控管系統」的典範。
🎯 李佛摩交易核心技術一覽
1. 順勢操作：只做確認後的趨勢
李佛摩絕不預測市場，而是觀察「趨勢是否明確成形」。只有在股票突破前高或均線、成交量放大時，他才認定趨勢確立，選擇進場。他認為：
「你不能告訴市場該怎麼走，你只能順應它。」
這就是我們現今所說的「趨勢追蹤策略」的源頭。
📌 李佛摩在實戰中觀察三要素：
價格是否創新高或突破整理區間
成交量是否放大，顯示市場共識
多頭或空頭行情是否獲得確認（非假突破）
2. 分批建倉、風險控管
在建立部位時，他採取「金字塔加碼」策略：先以小額試單，等市場走勢證明自己是對的，才會加碼。這種方式的重點在於：
控制初始風險
只對「正確的交易」投入更多資源
加碼時，已獲利可作為後續停損緩衝
這讓他即使判斷錯誤，也能迅速脫身，保持資金健康。
3. 嚴格停損，從不戀戰
李佛摩說過一句經典：
「賠錢不可恥，死撐才是自取滅亡。」
他不在乎停損幾次，而在乎是否能守住資金等待下一次機會。他會事先設定停損點位，一旦觸發立刻出場，絕不猶豫。他相信交易中最重要的三件事是：
停損停損停損
這正是現代風控觀念的雛型。
4. 系統化操作流程（紀律 > 靈感）
李佛摩堅信「紀律」才是交易致勝的根本。他將所有交易步驟明確化，包括：
條件滿足才進場（突破＋量能）
統一出場機制（移動停利、反轉K）
建立交易日誌，回顧每一筆單
這種流程就是我們今天說的 SOP、量化、系統交易的前身。李佛摩的觀念也強調：「人是情緒動物，所以你要讓紀律主導交易，不是情緒。」
🧩 心法語錄：句句震撼交易人心
李佛摩的一生，是交易者的心路歷程。他留下的名言句句直指交易核心：
「市場總是對的，錯的是你。」
「最大的失誤，就是太早進場或太慢出場。」
「等待，是交易中最困難也是最重要的事。」
「只買市場證明是對的股票。」
這些語錄背後，是他多次破產又東山再起的實戰體悟。
🧩 現在的你，該從李佛摩學到什麼？
不預測行情，等待訊號
控制風險，保留資金
分批建倉，避免重倉暴死
系統化交易，紀律勝過情緒
市場會說話，學會「觀察」而不是「主觀解讀」
